全市场看板
三张表都取自公开行情的统计整理：隐含波动率与已实现的背离、隐含波动率的日变化、 以及各品种主力月的真实到期日。均为统计陈述，不含买卖建议。
ATM IV＝平值隐含波动率：行权价最接近标的现价的那一档期权，由价格反推的波动率，代表该到期月的整体波动预期水平。
HV20＝近 20 个交易日收盘价算出的已实现波动率（年化），衡量“刚过去这段有多抖”。背离＝IV − HV20。
ΔIV＝今天与昨天的 ATM IV 之差（单位 pp，即波动率百分点）。
稳健 Z＝0.6745 ×(ΔIV − 中位)/MAD（近 60 交易日）。用中位数/MAD 而非均值/标准差，因为 IV 日变化厚尾。只描述“偏离常态多少”。
MAD＝中位数绝对偏差：各值与中位数之差的中位数，是“离散程度”的稳健度量（不被极端值放大）。
DTE＝距到期日的自然日数（0＝今天到期）。
波动率背离（IV − HV20）
背离＝隐含波动率 − 已实现波动率（百分点）。正负号只说明"谁高谁低"， 不代表该卖期权或该买期权；「—」表示 HV 不可用（结算价整段不动时不构成有效的已实现波动率估计）。 下方条形按本表最大幅度归一，跨品种不直接比。 数据日期：2026-10-09
| 品种 | ATM IV(%) | HV20(%) | 背离(pp) | 分位 | 样本 |
|---|---|---|---|---|---|
| SC | 83.15 | 59.49 | +23.66 | 82 | 60 |
| FU | 79.29 | 56.51 | +22.78 | 75 | 60 |
| PS | 37.99 | 17.51 | +20.48 | 67 | 60 |
| LU | 54.59 | 37.99 | +16.61 | — | 16 |
| LC | 54.05 | 38.33 | +15.72 | 83 | 60 |
| PP | 42.09 | 26.70 | +15.39 | 98 | 60 |
| EG | 50.88 | 35.99 | +14.89 | 83 | 60 |
| MA | 53.05 | 38.61 | +14.44 | 85 | 60 |
| PG | 51.35 | 38.32 | +13.03 | 75 | 60 |
| BU | 48.50 | 35.95 | +12.55 | 63 | 60 |
| PT | 41.02 | 30.83 | +10.19 | 28 | 60 |
| AG | 41.75 | 31.73 | +10.02 | 17 | 60 |
| EB | 44.71 | 35.04 | +9.68 | 70 | 60 |
| I | 23.73 | 14.07 | +9.66 | 97 | 60 |
| BR | 40.49 | 30.94 | +9.55 | 58 | 60 |
| LH | 27.07 | 17.86 | +9.22 | 63 | 60 |
| AU | 25.63 | 16.75 | +8.88 | 65 | 60 |
| PD | 44.71 | 36.05 | +8.66 | 30 | 60 |
| BZ | 46.28 | 37.68 | +8.60 | 68 | 60 |
| L | 35.64 | 27.08 | +8.55 | 88 | 60 |
波动异动（ΔIV · 稳健 Z）
ΔIV＝今天与昨天的 ATM IV 之差；稳健 Z＝0.6745 ×(ΔIV − 中位)/MAD（近 60 个交易日）。 用中位数/MAD 而非均值/标准差，是因为 IV 日变化厚尾——极端值会把自己的普通 Z 压低。 Z 只描述"偏离常态多少"，不说明之后会怎样。 数据日期：2026-10-09
| 品种 | ATM IV(%) | ΔIV(pp) | 稳健 Z | MAD(pp) | 样本 |
|---|---|---|---|---|---|
| OP | 11.12 | -10.60 | -5.64 | 1.283 | 60 |
| ZC | 53.78 | -0.24 | -4.32 | 0.037 | 60 |
| PR | 31.72 | -8.99 | -4.13 | 1.489 | 60 |
| M | 21.05 | +1.89 | +2.98 | 0.417 | 60 |
| AO | 18.92 | -3.29 | -2.78 | 0.774 | 60 |
| I | 23.73 | +3.69 | +2.66 | 0.923 | 60 |
| MA | 53.05 | -5.17 | -2.64 | 1.425 | 60 |
| BU | 48.50 | -4.84 | -2.56 | 1.397 | 60 |
| TA | 38.33 | -3.60 | -2.44 | 1.067 | 60 |
| PF | 32.72 | -4.56 | -2.43 | 1.224 | 60 |
| NR | 32.63 | -3.25 | -2.38 | 1.007 | 60 |
| RM | 17.80 | -1.44 | -2.36 | 0.405 | 60 |
| A | 21.25 | -2.54 | -2.36 | 0.739 | 60 |
| PL | 36.36 | +5.39 | +2.23 | 1.607 | 60 |
| UR | 12.99 | +1.35 | +2.17 | 0.411 | 60 |
| SI | 21.63 | +2.08 | +2.15 | 0.677 | 60 |
| SA | 25.17 | +2.08 | +1.99 | 0.724 | 60 |
| CJ | 24.57 | -1.62 | -1.88 | 0.577 | 60 |
| C | 12.59 | -0.87 | -1.78 | 0.361 | 60 |
| PT | 41.02 | -8.62 | -1.74 | 3.660 | 60 |
到期日历（主力月 DTE）
「主力月」是合约月码标签，「到期日」是真实到期日—— 国内商品期权在期货交割月之前到期，两者月份不同属正常。 已到期（DTE 为负）不算「临近」。数据日期：2026-10-09
| 品种 | 主力月 | 真实到期日 | DTE | ATM IV(%) |
|---|---|---|---|---|
| LC | 2026-11 | 2026-10-14 | 5 | 54.05 |
| PS | 2026-11 | 2026-10-14 | 5 | 37.99 |
| SC | 2026-11 | 2026-10-14 | 5 | 83.15 |
| SI | 2026-11 | 2026-10-14 | 5 | 21.63 |
| IF | 2026-10 | 2026-10-16 | 7 | 14.70 |
| FU | 2026-11 | 2026-10-19 | 10 | 79.29 |
| A | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 21.25 |
| B | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 16.22 |
| BZ | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 46.28 |
| C | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 12.59 |
| CS | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 14.46 |
| EB | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 44.71 |
| EG | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 50.88 |
| I | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 23.73 |
| J | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 26.43 |
| JD | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 17.94 |
| JM | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 39.03 |
| L | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 35.64 |
| LG | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 12.27 |
| LH | 2026-11 | 2026-10-23 | 14 | 27.07 |
这一页不做什么
① 不报"机会""信号""可套利"，也不给买卖方向 —— 三项都是统计量， 怎么用取决于你自己的判断。
② 不做预测：背离不预示价格、Z 不预示后续、痛点/到期日同样仅是事实陈述。
③ 与桌面客户端同一口径、同一读法；客户端还有更多可交互的分析（本页只做公开可核对的展示）。