口径先行
每个派生指标登记定义、公式、数据源与更新时点；估算值与官方值必须标出差异，不混着用。
品牌线 · OYAN
把「怎么算的」，写进产品里
投研与交易里最贵的成本不是算力，是口径不清：同一个波动率在两个软件里差几个点，研究员不敢用，业务不敢对外说。瓯衍做的是把定义、公式、数据源、更新时点固定下来，让每个数字都能追到出处——包括那些我们自己算错、后来又改回来的地方。
为谁做
这些处境，是不是你现在的样子
如果你的处境不在下面四条里，多半不适合我们——直接说，我们会告诉你找谁更合适。
期货 / 期权研究与交易团队
盘后要在一小时内看清结构变化，而不是手工拼表
资管与私募投研
结论要能被别人复核：同一个数换个人算，结果必须一样
产业客户套保部门
基差、库存、利润同屏看，判断是现货拉还是期货砸
个人专业交易者
不想要"喊单"，想要能自己验证的条件与回测
实物
界面长什么样
下面是示意：布局与字段是真实结构，数值不代表当前行情。我们不贴截图——产品在迭代，过期截图会让官网展示一个不存在的界面。
近月 ATM IV16.84%+0.62
次月 ATM IV17.51%—
斜率（次月−近月）+0.67pp顺挂
近月 IV 分位93%250 日
持仓集中度42.1%前 20 席
怎么做
四件我们坚持的事
结构而不是结论
给 IV 分位、期限斜率、持仓集中度、基差 Z 值，不给"看多/看空"。方向判断留给使用者。
可复现的信号
信号条件可组合、可回测、可留痕：每次触发都存数据快照与计算版本，事后能还原当时的依据。
公开否决过的方向
按预登记制度做研究，判据先写死再看数据；不成立的结论同样留档公开——这是你可以核对我们的唯一方式。
实样
不是截图，是真实快照
构建时从数据站接口取的当日数据，数据日与抓取时间都标在下面。你可以去数据站对照同一时刻的同一批数字。
真实数据样例
下面不是示意图，是构建时从数据站接口取的**真实快照**。 数据日 2026-11-13，71 个品种参与统计。
按近月 ATM IV 排序（前 6）
| 品种 | ATM IV | IV 变动 | 标的涨跌 | 持仓变动 |
|---|---|---|---|---|
| 燃料油FU | 70.03% | 6.58pp | 3.17% | 0.10% |
| 原油SC | 58.76% | -0.46pp | 4.27% | 1.86% |
| 碳酸锂LC | 55.78% | -1.13pp | -0.35% | -4.51% |
| 动力煤ZC | 53.73% | -0.01pp | 0.00% | —% |
| 沪银AG | 49.86% | 3.24pp | -2.88% | 2.65% |
| 低硫燃油LU | 49.18% | 1.31pp | 3.58% | -1.68% |
按 IV 变动绝对值排序（前 6）
| 品种 | ATM IV | IV 变动 | 25Δ 风险逆转 |
|---|---|---|---|
| 燃料油FU | 70.03% | 6.58pp | 0.14 |
| 豆粕M | 13.63% | -6.44pp | -1.52 |
| 铂PT | 41.24% | 5.98pp | -0.03 |
| 棕榈油P | 18.77% | -5.91pp | -7.51 |
| 塑料L | 29.86% | -4.68pp | 5.74 |
| 苯乙烯EB | 35.34% | 3.89pp | 5.61 |
口径登记 49 条 / 11 组 构建于 2026年11月15日 18:40（北京时间）
- 期货日线 / 期权日线 · 行情与合约
- 主力合约 · 行情与合约
- 到期日历（期货 · 期权 · ETF期权） · 行情与合约
产品
全部产品3 个产品，可单独用，也可组合
每个产品页面都写明当前状态与适用边界；状态会变，边界不会模糊。
OYAN Terminal已上线
瓯衍 · 多资产数据分析终端
期货、期权、股票，一套口径跑到底
面向投研与交易决策的桌面终端：行情、期权链与波动率、持仓结构、套利价差、信号与回测集中在一个工作台，所有派生指标附口径说明与更新时间。
6交易所
50+期权品种
4端一致
金融数据
OYAN Signal内测
瓯衍 · 策略与信号订阅
把复盘结论变成可执行的条件
把终端里验证过的信号条件固化为策略，按标的与周期自动计算，结果推送到微信、小程序与 Web。每个信号都带触发时间、所用数据版本与失效条件。
3触达通道
全量触发留痕
金融数据
OYAN Open Data已上线
瓯衍 · 数据开放与口径库
每个指标都能查到出处
公开数据站 + 口径登记表 + 合作方 API：网页端免登录看市场温度、波动率与持仓结构，会员解锁完整历史与导出；合作方可通过接口按契约取用统计结果。指标定义、公式与更新频率全部公开可查。
75预渲染页面
全量口径公开
金融数据
边界
明确不做什么
列能力谁都会；把「不做」写出来，才知道这家公司靠不靠得住。
- 不提供投资建议、代客理财或收益承诺；所有输出是统计结果。
- 不转售原始行情数据；对外只给自主计算的统计量与合作方 API。
- 不承诺"预测涨跌"；我们连自己验证不过的方向都会公开否决。
- 不隐藏数据缺口：缺数据就标缺，不用插值假装连续。
常见问题
被问得最多的四个问题
数据从哪来？会不会有版权问题？
期货与期权数据来自交易所公开行情与公告，以及授权的数据服务（Tushare Pro 等）。我们对外只提供**自主计算的统计结果**（基差率、IV 分位、持仓集中度等），不转售原始行情数据；合作方 API 也只给统计量。每个指标在口径登记表里都写明来源。
为什么有些指标标「估算」？
因为有些数交易所不公开原值，只能从别的量推算（例如沉淀资金、席位集中度）。估算值可能与真实值有偏差，所以我们单独标注、给出推算方式，并且**不把它和官方值混在一起排序**。
能直接给买卖信号吗？
不能。本产品是数据分析工具：给统计结构（分位、斜率、集中度），不给方向判断，也不提供投资建议。信号订阅是「按你设定的条件触发提醒」，条件由你定，我们不替你判断好坏。
哪些数据是缺的？
缺就标缺。典型缺口：期权 `option_daily.iv` 历史未回填（实际 IV 取自期限结构因子表）、部分品种无库存/利润数据、节假日无夜盘。这些在页面上都有明确标注，不会用插值填成连续曲线。
想看看这些数字在真实盘面上长什么样？
按你的品种与数据范围准备一版可操作的环境，附一份口径清单。